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中拓系公司场外期权交易爆仓 六期货公司遭受损失

华丽的上市公司家族的一份纸质公告,使多方期货场外交易业务风险事件浮出水面。

日前,华丽家族宣布,华泰期货的全资子公司华泰长城资本的场外衍生品业务客户突破了其头寸。强制清算后,华泰期货损失约4684万元。

证券时报和证券中国记者获悉,客户的立场也与其他五家期货公司的风险管理子公司有关,这些子公司已经集体爆炸和丢失。

卖空客户是中拓公司。该公司怀疑其使用相关公司出售大量PTA看涨期权,而PTA期货在7月1日和7月2日连续两天收盘,客户最终被迫破产。水平。然而,由于仓库的出现,六家期货公司造成了更大的损失。

华泰期货损失了4684万美元

上述华丽家族的公告称,据华泰期货了解,华泰期货的全资子公司华泰长城资本的场外衍生品业务并没有增加足够的资金或根据在多个额外基金通知的情况下的合同。减轻风险以减少风险。因此,华泰长城资本对客户的头寸进行强制清算操作以释放风险。初步统计损失约为4684万元。

华泰期货表示,将与华泰长城资本全力配合,妥善处理风险,加强风险调查和控制。

华泰期货官方网站显示,华丽家族是华泰期货的第二大股东,持有华泰期货40%的股权。华泰证券是华泰期货的控股股东,持有60%的股份。

据了解,华泰期货是国内场外交易业务中最早,规模最大的期货公司。 2017年,华泰的场外交易额超过1500亿元。去年1至7月,场外场外交易业务规模达到1300亿元,期权业务收入突破1亿元。

接近华泰期货的人士告诉记者,担任头寸的主要原因是期货风险管理子公司的场外期权业务。目前理解的原因是杭州的一个机构客户通过附属公司出售了大量的PTA看涨期权。由于PTA期货在7月1日和7月2日连续两天继续上涨,最终客户的头寸被迫持平。客户账户持有头寸并给期货公司子公司造成巨大损失。

“这一次,不仅华泰期货,还有其他五家期货公司的风险管理子公司,都已投入持仓。”上述人士说。

场外期权是国内期货公司风险管理子公司的重要业务。与现场匹配不同,场外交易期权交易通常采用一对一的合约模式。与现货交易类似,风险管理子公司将一定的信用风险作为交易平台。如果风险控制措施不合适,很容易出现问题。

“场外交易期权也是保证金交易,但它们与市场期货不同。没有交换作为中央对手方。每家公司的风险控制规模存在差异。一些公司规模较大,并为客户提供互免。直截了当是透支交易的能力,让客户做出短期亏损,然后弥补,所以存在很大的风险,华泰期货应该是这样的。事实上,严格的风险控制不是问题,因为客户赔钱利润率不够。我可以根据合同强制清算并终止合同。“一些内部人士向记者分析了报告。

值得注意的是,期权收益的出售主要取决于盈利能力,风险是无限的。因此,当销售大量的看涨期权,并且基础产品的价格上涨时,存在巨大的风险。

仓库的客户是公司的公司。

据业内人士透露,OTC期权是Sino-Teknik公司,主要从事化学品贸易和相关投资。在与各种期货公司的风险管理子公司签订合同时,他们使用不同的公司查询,有的使用“中拓(福建)实业有限公司,有的使用”杭州华斯特实业有限公司。“/p>

根据天悦的数据,中托(福建)和杭州华斯派是两家相关公司。杭州Huaspeed为中托(福建)的控股股东,该公司持有70%的股份。杭州Huaspeed的主要股东陈晓文也在中孚(福建)持有20%的股份。其中,杭州华侨的注册资本为2亿元人民币,中孚(福建)的注册资本为1亿元人民币。

“PTA现在是期货公司风险管理子公司OTC期权市场中最大的品种。在系统中间,PTA OTC期权市场占交易规模的50%以上,可以说是最大的单一客户。他们在未来。 OTC衍生品持有头寸,PTA价格在前一段时间飙升,卖出看涨的盘面亏损,没有钱存款,最后爆出。“业内人士表示。

数据显示,从6月下旬到7月初,PTA期货市场价格继续上涨,涨幅从7月1日开始加速。文华PTA期货指数同日上涨5%。 7月3日,它创下6218的新高。点,几天后出现过山车市场。

“对中热带衍生品的杠杆作用已经过多了。去年我几乎出错了。这个问题不算太小而且还在继续发酵。我听说除了衍生品的爆炸物之外,公司还有许多预售品。准备好的股票无法赎回。“知情人士透露。”

此次活动共涉及期货公司的六家风险管理子公司。除华泰期货外,许多其他公司都有旧的华泰期货。

“华泰期货和中拓有最早的合作时间,应该是两三年,所以规模最大,亏损应该是最大的。”期货公司相关负责人说,“中托在市场上有很大的交易规模。我也找了我们,但他们在交易中要求信用,我们方面的风险控制无法通过。“